各市人民政府，各縣(市、區(qū))人民政府，省政府各部門、各直屬機(jī)構(gòu)，各大企業(yè)，各高等院校：

　　近年來(lái)，我省各類債券融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支撐支持作用不斷增強(qiáng)。但總體上看，我省直接融資占比不高，債券融資規(guī)模仍然偏小，企業(yè)融資渠道單一，對(duì)銀行貸款等間接融資依賴度過(guò)高，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資面臨資金瓶頸制約。為充分發(fā)揮債券融資功能，推動(dòng)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展，經(jīng)省政府同意，現(xiàn)提出意見如下：

　　一、全面利用債券市場(chǎng)擴(kuò)大融資

　　(一)積極推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域債券融資。鼓勵(lì)企業(yè)綜合利用企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、非公開定向債務(wù)融資工具等債券品種進(jìn)行融資。圍繞重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通、水利等重大項(xiàng)目發(fā)行債券融資。圍繞新型城鎮(zhèn)化發(fā)展，支持保障性安居工程建設(shè)、城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè)、燃?xì)鉄崃υO(shè)施建設(shè)、道路橋梁建設(shè)、污水處理及再生水利用、垃圾處理等領(lǐng)域項(xiàng)目發(fā)行債券融資。深挖傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，發(fā)掘能源、交通、輕工、紡織、機(jī)械、化工、冶金、建材等傳統(tǒng)行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)債潛力。圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展，推動(dòng)新一代信息技術(shù)、新材料、新醫(yī)藥和生物、新能源和節(jié)能環(huán)保、海洋開發(fā)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)債融資。圍繞服務(wù)業(yè)發(fā)展升級(jí)，鼓勵(lì)健康、養(yǎng)老、現(xiàn)代物流、旅游業(yè)企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資。

　　(二)充分發(fā)揮企業(yè)債券融資積極作用。加大企業(yè)債券對(duì)重大投資工程和重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域的支持力度，引導(dǎo)和鼓勵(lì)發(fā)債企業(yè)根據(jù)募投項(xiàng)目特點(diǎn)選擇發(fā)行一般企業(yè)債券、專項(xiàng)債券、項(xiàng)目收益?zhèn)谫Y。支持符合條件的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、城市地下綜合管廊建設(shè)、城市停車場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目發(fā)行專項(xiàng)債券融資；支持有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和改善民生，且項(xiàng)目收入能夠完全覆蓋債券當(dāng)年還本付息規(guī)模的項(xiàng)目發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)谫Y；支持經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施和公共設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)等PPP項(xiàng)目發(fā)行一般企業(yè)債券、項(xiàng)目收益?zhèn)?、可續(xù)期債券融資；鼓勵(lì)發(fā)行小微企業(yè)增信集合債券支持小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。

　　(三)充分發(fā)揮公司債券融資積極作用。引導(dǎo)和鼓勵(lì)符合條件的公司，根據(jù)自身情況及融資需求以公開發(fā)行或非公開發(fā)行方式發(fā)行公司債券，并合理選擇在證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)或證券公司柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓。支持符合條件的上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券融資；支持符合條件的上市公司股東發(fā)行可交換公司債券融資。

　　(四)充分發(fā)揮銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具積極作用。引導(dǎo)和鼓勵(lì)擬發(fā)債企業(yè)結(jié)合自身情況靈活選擇發(fā)行中期票據(jù)、短期融資券、非公開定向債務(wù)融資工具在銀行間市場(chǎng)融資。推動(dòng)新型債務(wù)融資工具使用與優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資需求相結(jié)合，鼓勵(lì)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)、項(xiàng)目收益票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品融資；支持重點(diǎn)工程項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)通過(guò)中期票據(jù)、項(xiàng)目收益票據(jù)融資；圍繞產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)融資，推動(dòng)供應(yīng)鏈票據(jù)發(fā)行。

　　(五)創(chuàng)新債券交易品種和融資渠道。積極爭(zhēng)取國(guó)家政策支持，建立區(qū)域債券(票據(jù))市場(chǎng)。支持齊魯股權(quán)交易中心和青島藍(lán)海股權(quán)交易中心發(fā)揮平臺(tái)作用，創(chuàng)新交易品種和服務(wù)領(lǐng)域，推出私募債券等固定收益類產(chǎn)品。支持省內(nèi)符合條件的企業(yè)、融資平臺(tái)公司在省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行私募債券融資。積極發(fā)展壯大省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)合格投資人隊(duì)伍，擴(kuò)大市場(chǎng)參與主體規(guī)模。探索通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)私募債券方式融資，拓寬債券融資渠道。積極推動(dòng)企業(yè)資產(chǎn)證券化。積極支持符合條件的企業(yè)到境外發(fā)行債券。在省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行私募債券的企業(yè)與在全國(guó)性債券市場(chǎng)發(fā)行債券的企業(yè)在利息支出稅前扣除方面享受同等政策。

　　二、積極培育壯大發(fā)債主體

　　(一)推動(dòng)擬發(fā)債企業(yè)規(guī)范化改制。鼓勵(lì)擬發(fā)債企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化公司制改制，達(dá)到產(chǎn)權(quán)清晰、公司治理結(jié)構(gòu)完善、財(cái)務(wù)規(guī)范等目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)人員、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)等五方面獨(dú)立，提升企業(yè)管理水平，夯實(shí)企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)發(fā)行債券融資創(chuàng)造條件。

　　(二)建立債券融資后備資源庫(kù)。各地、各相關(guān)部門要對(duì)本地區(qū)、本行業(yè)內(nèi)行業(yè)龍頭骨干企業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)、重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目等進(jìn)行全面摸底，遴選符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)債條件的企業(yè)和項(xiàng)目，分類建立債券融資后備資源庫(kù)，實(shí)行重點(diǎn)輔導(dǎo)、動(dòng)態(tài)管理，為擴(kuò)大債券融資打好基礎(chǔ)。

　　(三)推動(dòng)融資平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展。鼓勵(lì)有條件的融資平臺(tái)公司進(jìn)行市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)融資平臺(tái)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，支持以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的融資平臺(tái)公司發(fā)行各類債券融資。允許融資平臺(tái)公司按照相關(guān)要求，通過(guò)企業(yè)債券、中期票據(jù)等融資方式，拓寬在建項(xiàng)目融資渠道。鼓勵(lì)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的融資平臺(tái)公司通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)等領(lǐng)域有一定收益的公益性事業(yè)投資和運(yùn)營(yíng)，并通過(guò)發(fā)行債券進(jìn)行融資。

　　(四)積極為企業(yè)發(fā)行債券提供支持。支持有條件的市、縣通過(guò)對(duì)發(fā)債企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼、貼息、資金獎(jiǎng)勵(lì)、建立債券風(fēng)險(xiǎn)緩釋基金等政策，提高企業(yè)償債能力，降低企業(yè)發(fā)債成本。通過(guò)建立投資收益合理回報(bào)機(jī)制，積極為PPP項(xiàng)目發(fā)行債券進(jìn)行市場(chǎng)化融資創(chuàng)造條件。發(fā)展一批以政府出資為主、資本金10億元以上、主業(yè)突出、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、實(shí)力較強(qiáng)、信譽(yù)較好的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為企業(yè)發(fā)行債券融資提供擔(dān)保增信支持。運(yùn)用代償補(bǔ)償、省級(jí)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)股權(quán)投資基金注資等方式，支持融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展債券融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，提高債券融資效率。鼓勵(lì)通過(guò)外部第三方擔(dān)保等方式，為債券融資提供多樣化的增信服務(wù)。

　　(五)強(qiáng)化各類中介機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)債主體的服務(wù)。充分發(fā)揮債券承銷機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受托管理機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等各類市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，從融資項(xiàng)目策劃、融資方案設(shè)計(jì)、資信評(píng)級(jí)等方面給予發(fā)債企業(yè)指導(dǎo)，推動(dòng)債券市場(chǎng)品種創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和發(fā)行創(chuàng)新，幫助企業(yè)提高債券融資效率，降低融資成本。各地要積極為企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)的合作牽線搭橋，相關(guān)部門應(yīng)督促各中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，提高執(zhí)業(yè)水平。

　　(六)加大債券融資宣傳培訓(xùn)力度。各地、各相關(guān)部門要通過(guò)債券產(chǎn)品推介會(huì)、專題培訓(xùn)、實(shí)地指導(dǎo)、媒體報(bào)道等多種形式，不斷加大對(duì)債券政策法規(guī)的宣傳和各類債券融資工具的推介力度，加深企業(yè)對(duì)各債券品種融資條件、程序、特點(diǎn)的認(rèn)知程度，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)債融資的積極性和主動(dòng)性。加強(qiáng)對(duì)各級(jí)債券相關(guān)部門的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，強(qiáng)化專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，提高政府對(duì)債券融資工作的指導(dǎo)和服務(wù)能力。鼓勵(lì)省內(nèi)證券公司、商業(yè)銀行、發(fā)債企業(yè)積極引進(jìn)和培養(yǎng)債券專業(yè)人才。

　　三、有效防范債券風(fēng)險(xiǎn)

　　(一)完善債券信息披露。發(fā)債企業(yè)及其他信息披露義務(wù)人，要按照監(jiān)管部門和債券交易場(chǎng)所要求，及時(shí)、公平地履行披露義務(wù)，所披露或者報(bào)送的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。發(fā)債企業(yè)應(yīng)及時(shí)公開債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生可能影響其償債能力或債券價(jià)格的重大事項(xiàng)，及時(shí)回應(yīng)媒體、投資者及中介機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的問題，并提出切實(shí)可行的解決措施。

　　(二)加強(qiáng)債券風(fēng)險(xiǎn)防范與處置。加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)發(fā)債企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，要充分評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、募投項(xiàng)目建設(shè)情況和償債壓力，提前部署、定期摸底、及時(shí)督促，建立債券市場(chǎng)突發(fā)事件快速反應(yīng)機(jī)制，及時(shí)化解和處置各類違約風(fēng)險(xiǎn)，防止引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)推動(dòng)債券市場(chǎng)信用體系建設(shè)。各級(jí)政府和債券監(jiān)管部門要加強(qiáng)工作銜接，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)發(fā)債企業(yè)的信用信息共享。加大債券市場(chǎng)守信激勵(lì)和失信懲戒力度，將發(fā)債企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人的信用記錄逐步納入省級(jí)公共信用信息平臺(tái)，督促發(fā)債企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)重視信用形象，樹立信用意識(shí)，運(yùn)用市場(chǎng)化機(jī)制促進(jìn)債券市場(chǎng)良性發(fā)展。

　　四、切實(shí)加強(qiáng)債券融資工作組織領(lǐng)導(dǎo)

　　(一)建立債券融資工作部門間協(xié)調(diào)機(jī)制。省發(fā)展改革委、省金融辦、人民銀行濟(jì)南分行、山東證監(jiān)局、省經(jīng)濟(jì)和信息化委、省財(cái)政廳、省住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳、省國(guó)資委、省地稅局、省國(guó)稅局等部門，要共同建立債券融資工作部門間協(xié)調(diào)機(jī)制，研究推進(jìn)全省債券融資工作的相關(guān)政策、措施和行動(dòng)方案，溝通協(xié)調(diào)債券融資工作的重大問題，共同推進(jìn)全省債券融資工作。

　　(二)明確部門職責(zé)。各市、縣(市、區(qū))政府負(fù)責(zé)行政區(qū)域內(nèi)企業(yè)債券融資的引導(dǎo)培育、統(tǒng)籌規(guī)劃、組織協(xié)調(diào)工作，對(duì)本地區(qū)債券風(fēng)險(xiǎn)防范處置負(fù)主體責(zé)任。發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)企業(yè)債券融資工作的宣傳、指導(dǎo)、推介，企業(yè)債券發(fā)行材料的預(yù)審、轉(zhuǎn)報(bào)，企業(yè)債券信用建設(shè)工作。人民銀行濟(jì)南分行、省金融辦負(fù)責(zé)短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具等銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的宣傳、指導(dǎo)、推介，省內(nèi)企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行事前調(diào)查工作。省金融辦、山東證監(jiān)局負(fù)責(zé)公司債券的宣傳、指導(dǎo)、推介工作。省金融辦負(fù)責(zé)省內(nèi)交易市場(chǎng)、省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的綜合協(xié)調(diào)工作。經(jīng)濟(jì)和信息化部門負(fù)責(zé)工業(yè)企業(yè)債券融資的組織推動(dòng)工作。財(cái)政部門負(fù)責(zé)融資平臺(tái)公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，融資平臺(tái)公司、PPP項(xiàng)目債券融資的組織推動(dòng)工作。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部門負(fù)責(zé)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域債券融資的組織推動(dòng)工作。國(guó)有資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)所監(jiān)管企業(yè)債券融資的組織推動(dòng)工作，積極協(xié)調(diào)所監(jiān)管企業(yè)發(fā)債的擔(dān)保事項(xiàng)。

 

 

　　山東省人民政府辦公廳

　　2015年10月11日